中信建投研报指出，从2026年开始，北美AI电力需求将超越常规负荷增量，成为影响电力需求的核心因素。预计北美燃机交付量远不及AI电力需求，全球燃机订单有望提升至100GW以上。国内供应链有望通过扩产和海外产品认证实现量利

A股三大指数回调，AI技术发展推动电力需求激增，倒逼电网升级。国家能源局展望“十五五”电网发展，多家证券看好特高压、智能电网等领域。2024年电网投资企稳回升，政策推动智能电网和微电网建设。

电网设备板块11月4日早盘逆市走强创历史新高，年内涨幅显著。电网投资持续高增长，新能源电力与AI发展带动电力需求激增，电网设备业绩好转，特高压、智能电网等领域迎来机遇。

微软CEO纳德拉称AI行业最大问题是电力短缺，而非算力过剩。华安证券研报显示，2025年1至8月变压器出口总额达53.38亿美元，北美地区受AI需求拉动，电力设备需求持续向好。建议关注AIDC电力设备、配网信息化等板块，四方股份、金

8月1日，沪指窄幅震荡，深证成指、创业板指跳水后跌幅收窄。中信建投证券称市场情绪降温，短期关注美元指数及中美博弈。AI将带动电力需求增长，海外大厂资本开支预期上调。快递行业“反内卷”有望率先落地，临近旺季价格端有望

特朗普政府准备行政措施解决AI快速扩张的电力需求，美股芯片股集体大涨，核电概念股Oklo盘中暴涨。科技巨头正押注核能解决AI电力供应，核聚变等先进核能技术有望受益。