新年以来，多只基金净值异动，表明基金经理已调仓换股至科技成长、商业航天等热门赛道。近期投资难度加大，需警惕概念股过度炒作。

年末是价值风格胜率较高的时段，机构忙于调仓换股。部分细分行业龙头公司获加仓，多家机构看好权益资产配置价值。

随着A股上市公司2025年半年报的披露，险资的重仓股和调仓换股情况逐渐清晰。数据显示，31家公司被险资重仓，持股数量与市值可观。同时，险资加快入市步伐，举牌次数增加，长期投资改革试点加速落地，关注高股息优质资产。

近期多位百亿级全市场选股基金经理因积极调仓换股业绩回暖，成长派挖掘AI算力等机会，价值派深耕大金融等，市场将迎来全面重估，高科技与传统产业并进。