今日A股市场存储芯片概念股集体拉升，板块指数涨幅一度超过3%。同时，韩国市场上存储芯片龙头三星电子、SK海力士也大幅反弹。据韩国媒体报道，第一季度三星电子DRAM价格涨幅从70%上调至100%。业内人士指出，DRAM价格持续大涨

3月5日，阿里巴巴CEO吴泳铭在内部邮件中回应了林俊旸离职一事，表示公司将持续加大对人工智能领域的研发投入，并成立基础模型支持小组。同时，林俊旸在社交平台上与千问道别，并宣布自己退出千问。

特高压板块在利好消息刺激下迎来大涨，同时全球流动性问题也备受关注。非美市场波动及黄金价格等变化可能影响股市走势。

交投活跃度与市场情绪同步回升，AI基础设施需求爆发式增长，带动算力芯片需求进入长周期上行通道。全球存储芯片涨价潮蔓延，AI服务器存储需求暴增推动头部厂商营收增长。多重驱动下，半导体芯片设计赛道景气度持续上行，科创芯

高盛在其最新报告中指出，中国的AI概念股并非泡沫，其潜在经济效益被严重低估。未来十年，生成式AI预计将使中国劳动生产率累计提升8%，并创造新的收入机会。

随着AI对传统投资领域的渗透加深，关于分析师与基金经理是否会被取代的讨论逐渐升温。国内头部基金公司正从被动观望转向主动布局，加速将AI嵌入投研流程，探索“人机协同”的决策边界，并重新定义主动管理的价值内核。

英伟达同意向两家开发数据中心光学技术的企业总计投资40亿美元，以支持先进人工智能系统的发展。两项交易均包括采购协议以及先进激光组件的使用，相关资金将用于支持研发。

英伟达与全球电信巨头合作，承诺在开放、安全的AI原生平台上构建6G网络，旨在让下一代6G移动网络成为AI时代的可靠基石。

360集团创始人周鸿祎分享了过去十年公司在网络安全方面的成果和AI领域的努力。他强调了在维护国家网络安全方面的重要性，并提到了通过短视频进行AI科普的举措。

时隔近二十年，基金经理因叙事逻辑的变迁而重拾对小金属的青睐。2月27日，A股小金属板块逆市爆发，板块指数收盘大涨7.41%。公募基金重返这一赛道的核心逻辑已转变为AI算力需求爆发等三重共振。在这一战略重估下，小金属板块

美国企业开放人工智能研究中心（OpenAI）与五角大楼达成AI合作，尽管曾禁止技术应用于军事，但近年来放宽限制，最新一轮融资估值达7300亿美元。然而，合作可能因消费者担忧利润与安全之间的平衡而面临挑战。

随着AI技术深入日常消费场景，“AI付”在今年春节爆火。互联网大厂积极布局，提升了交易频率，锁定了用户关系。但“AI付”要规模化落地仍面临多方挑战，包括行业标准不统一、安全与隐私信任未完全建立等。

随着“人工智能（AI）恐慌交易”持续发酵，美股软件股表现惨淡。自2026年初以来，该板块市值蒸发约2万亿美元，拖累科技巨头股价下跌。摩根大通表示市场反应过度，当前或是优质软件公司入场时机。

随着人工智能的快速发展，对电力的需求日益增长，被称为“人造太阳”的可控核聚变重新受到关注。这条战略级科技赛道正迎来政策与资本的双重加持，成为资本继人工智能、商业航天、量子计算之后的硬科技赛道。

高盛预计，受市场轮动影响的大型科技股可能会在2026年下半年重振市场领导地位。与人工智能相关的收入不断增长将缓解过度支出的担忧，同时资本支出增长放缓将使自由现金流触底。此外，周期性股票正重获青睐。

今日科创板早报关注广州深化“人工智能+”行动，海光信息利润增长及魅族手机或退市等市场动态。广州将大力发展智能制造和AI技术，提升产业协同发展水平。海光信息去年净利润同比增长31.66%，而魅族手机业务已停摆，预计3月正

随着全球人工智能产业的快速发展，被誉为‘电子工业大米’的MLCC市场迎来提升。部分产品价格已上涨，我国厂商已进行一轮提价。2026年第一季度，全球MLCC产业呈现分化格局，高端MLCC需求逆势爆发。面对市场机遇，我国产业链企业

2026年，A股市场进入“慢牛”阶段，投资逻辑从“估值修复”转向“盈利主导”，人工智能成为核心赛道。外资机构普遍认为，全球资本对中国资产的配置仍有较大提升空间，外资增配趋势明确。港股与A股或将并驾齐驱，投资者应关注两边

在春节假期后的首个交易日，A股表现强劲，多个板块行情火热。多家公募机构表示，在经济温和复苏与产业升级加速的背景下，人工智能、半导体、消费等多个板块均有结构性机遇。预计2026年仍有较多增量资金入场，A股与港股均有上行

人工智能行业的大规模投资被视为拉动美国经济增长的引擎，但高盛等经济学家认为，由于设备依赖进口，这些投资对GDP增长的贡献实际上可能为零。部分商业领袖也持相同看法，认为人工智能对就业和生产力没有显著影响。然而，也有

马年开工首日，广东、海南等多地召开新春第一会，聚焦人工智能、低空经济等主题，为新一年工作定基调，推动“十五五”开局。各地提出发展新兴产业、提升贸易投资便利化水平、加快战略支点建设等目标。

本周美股整体反弹，三大指数周线均录得涨幅。特朗普政府的关税政策引发市场关注，同时人工智能和软件行业的财报也备受瞩目。尽管科技股疲软，但能源、工业和消费必需品板块仍支撑了指数表现。

美国人工智能巨头OpenAI计划到2030年实现总计约6000亿美元的算力支出，并推进一轮规模可能超过1000亿美元的融资计划。公司财务数据表现优异，ChatGPT的活跃用户数量持续增长。

Meta Platforms已连续第二年削减大多数员工的股权激励，涉及数万名员工。尽管股权奖励普遍缩水，但由于向高绩效员工倾斜，公司的整体薪酬预算实际上有所上升。同时，公司正在人工智能领域进行巨额投资，试图在先进模型方面超越

三星正就其最新一代人工智能存储芯片的定价进行谈判，计划将HBM4组件的售价定在约700美元，较HBM3E高出20%至30%。受消息影响，三星电子当日股价创下历史新高。面对AI带来的HBM需求井喷，厂商们开启了激进的资本开支计划。

节后首个交易日，港股整体大幅走低，但AI概念股逆市大涨。科网股表现低迷，拖累恒生科技指数持续走弱。同时，虚拟资产和比特币概念股也表现抢眼。尽管港股首个交易日未能高开走红，但香港特区政府财政司司长陈茂波对马年市场行

英伟达CEO黄仁勋表示将在GTC大会上发布“世界前所未见”的全新芯片，并与Meta达成长期合作，为Meta的美国AI数据中心扩张提供“数百万颗”GPU。此消息引发市场关注，AMD、英特尔股价逆市跳水。分析指出，这将进一步巩固英伟达

2026年伊始，A股在震荡中呈现结构性机会，多家头部机构发布的最新投资展望认为，人工智能、半导体、消费等多个板块均有结构性机遇。2026年预计仍有较多增量资金流入，市场仍具备向上动力。

据知情人士透露，ChatGPT 开发商OpenAI接近完成新一轮融资的第一阶段，该轮融资预计将筹集超过1000亿美元。这将是一笔创纪录的融资交易，为这家初创公司提供更多资金，以进一步开发其人工智能工具。

马年春节假期期间，A股市场休市，但公募机构已积极布局节后行情。多家公募机构在节前对机器人领域相关标的进行了密集调研，同时人工智能和半导体板块也受关注。有色金属板块同样获得公募机构的调研，为投资者提供了丰富的投

印度人工智能影响力峰会被揭穿抄袭中国机器狗，而春晚人形机器人表演则惊艳全球，展现了中国在人工智能领域的飞速发展。此外，资本市场也迎来了人形机器人企业的上市热潮。

上海交通大学医学院附属新华医院团队研发出全球首个‘推理过程可追溯’的罕见病智能医生DeepRare，该系统在国际顶尖期刊《自然》上发表，并已在在线诊断平台上线，全球已有600多家医疗机构注册使用。

人工智能（AI）热潮驱动数据中心繁荣，激发出空前电力需求，全球燃气轮机巨头集体开启超高盈利周期。德国西门子能源公司、GE Vernova及三菱重工均受益于本轮需求激增，但面临产能紧张问题。未来数年，这些巨头将赚得盆满钵满。

Meta和英伟达宣布建立新的长期合作伙伴关系，涵盖本地部署、云和人工智能（AI）基础设施。Meta将构建针对训练和推理进行优化的超大规模数据中心，并计划部署英伟达的Vera CPU。此外，Meta预计今年资本支出最高将达到1350亿美元

美联储理事迈克尔·巴尔表示，在看到更多证据表明通胀正朝着2%目标回落之前，利率应在未来一段时间内维持不变。他警告劳动力市场处于微妙平衡状态，并讨论了人工智能对经济可能产生的变革性影响。

2026年央视春晚中，多家企业及其相关产品亮相，其中机器人成为一大亮点。宇树科技、魔法原子等企业的机器人产品在春晚中展示了其多机协作的真实场景。此外，8家上市公司也参与了春晚的合作。

埃隆·马斯克旗下的SpaceX及其全资子公司xAI正在参与五角大楼一项保密级别极高的竞标，旨在开发语音控制的自主无人机集群技术。该项目将分五个阶段进行，从软件开发到实地测试。若消息属实，这将是马斯克公司进军AI武器开

Polar Capital基金经理Nick Evans警告投资者，多数软件股仍充满风险，只有少数公司能够存活下来。他认为应用软件正面临来自人工智能的生存性威胁，并已清仓该板块其他所有股票。AI冲击可能给软件公司带来现金流压力，建议投

传奇投资人杰里米·格兰瑟姆警告称，人工智能热潮正在催生“泡沫中的泡沫”，并建议年轻人不要将职业生涯押注在华尔街。他指出，这种AI泡沫可能导致市场泡沫破裂，并预测美国股市的长期回报前景处于历史最差区间之一。

中国人工智能行业进入密集发布期，大模型行业进入下半场，DeepSeek新模型技术路径成形，未来竞争焦点将是规模化可复制的执行能力。

亚马逊股票正遭遇抛售潮，因投资者对其激进的人工智能支出计划感到担忧。周五股价下跌0.41%，报198.79美元，连续9日下跌创2006年以来最长连跌纪录。投资者担心其2000亿美元资本支出将耗尽公司现金储备。

今年大模型赛道竞争激烈，MiniMax推出新一代文本模型M2.5，性能卓越且价格亲民，迅速获得全球用户青睐。同时，其他大模型公司也发布了新款模型，文生图、文生视频等多模态模型以及基础的大语言模型均有所进步。

2025年我国人工智能企业数量超6000家，核心产业规模将破1.2万亿。人工智能应用广泛，但法治建设面临挑战。需从多角度施策，护航人工智能产业。

美国科技巨头微软正在改变其AI战略，不再完全依赖与OpenAI的合作关系，而是选择通过自研最先进的大模型来实现真正的自给自足。这一战略转变旨在让微软独立构建最先进的技术。

深圳发布“人工智能+”先进制造业行动计划，抢抓智能化与工业化交汇融合的历史机遇，加快AI技术在制造业的应用，推动半导体、机器人、低空经济等领域的发展。

大摩将美光的目标价从350美元大幅上调至450美元，并维持“超配”评级。报告指出，AI需求火爆导致存储芯片价格上涨，供需缺口难以弥合，涨价风暴将持续。大摩预计美光在2026年的每股收益将飙升至52.53美元。

国家能源局总工程师刘德顺表示，“十五五”时期，我国能源科技创新面临机遇与挑战。全球绿色低碳成为主要方向，需解决新能源接入电力系统难题。未来能源前沿技术创新热度攀升，人工智能爆发式增长成为新变量。需加强原创性创

2月11日，国务院以深化拓展“人工智能+”为主题进行专题学习，李强总理强调要全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，推动高质量发展。

本周三，三星电子首席技术官表示，市场对内存芯片的强劲需求将持续到明年，因为人工智能推动了强劲的需求。同时，三星公司的HBM4芯片显示出良好的制造良率，客户对其性能表示非常满意。

国家发改委等八部门近日发文加快招投标领域AI推广应用，提出多项应用场景。同时，字节和阿里发布大模型，引发AI大模型竞争。机构看好AI产业链投资机会，建议关注相关产业链环节。